تحلیلگر می گوید عملکرد Evolution RNG “خجالت آور” است

استخدام Regulus پس از آن صورت گرفت که Evolution در روز پنجشنبه اعلام کرد که این کار را انجام می دهد رشد فروش سود خالص را به بیش از 1 میلیارد یورو (853.5 میلیون پوند / 1.1 میلیارد دلار آمریکا) رساند.. این شرکت این را به رشد در بخش‌های Live و RNG خود نسبت داد.

در حالی که درآمد کازینو زنده با 28.1٪ افزایش به 1.52 میلیارد یورو به دلیل افزایش کمیسیون، RNG تنها با 2.6٪ افزایش به 275.3 میلیون یورو رسید. در سه ماهه چهارم، فروش RNG نیز با 3.7 درصد کاهش به 69.8 میلیون یورو رسید.

Regulus معتقد است که Evolution هنوز استراتژی RNG خود را اجرا نمی کند و بنابراین انتقادات خاصی را برای خود محفوظ می دارد تصاحب NetEnt و کار او با آن از آن زمان.

Regulus گفت: «از نظر استراتژیک، ما معتقدیم که عملکرد RNG Evolution اکنون از ناامیدکننده تا شرم‌آور متغیر است. «NetEnt مدیریت ضعیفی داشت، از نظر تجاری قیمت بالایی داشت و محتوای تا حد زیادی منسوخ ارائه می‌داد.

“این چرخش به سرمایه گذاری قابل توجهی در توسعه محصول و شجاعت در قیمت گذاری نیاز داشت، بدون اینکه تجربه زیادی در زیرساخت های زنده برای راهنمایی داشته باشد. به بیان ساده، از نظر ما، Evolution خریدار اشتباهی برای NetEnt بود.

با توجه به اندازه Evolution و نقش متعاقب آن به عنوان یک پیشگام در بازار RNG، Regulus معتقد است که هر گونه مشکلی می تواند تأثیر منفی گسترده تری بر صنعت داشته باشد.

Regulus ادامه داد: «در مورد ارزشی که این تقسیم برای گروه و بخش تحت مالکیت Evolution به ارمغان می‌آورد، باید سؤالات سختی پرسیده شود. در دراز مدت، اگر Evolution به قیمت گذاری بیش از حد محتوای (اعم از دارایی و تجاری) ادامه دهد و سپس نتواند رشد بخش را ارائه دهد، رشد صنعت آسیب خواهد دید.

توسعه: موفقیت های متفاوت در سراسر جهان

رشد جغرافیایی Evolution توسط Regulus به عنوان “دلگرم کننده” توصیف شد و همچنین اشاره کرد که Evolution همچنان “به وضوح بهترین ارائه دهنده زیرساخت زنده” است. با این حال، Regulus همچنین هشدار داد که با توجه به نوسانات بازار آسیا، دلیلی برای نگرانی در مورد آینده وجود دارد رکود در اروپا به دلیل فشار نظارتی.

فقدان مقررات در ایالات متحده نیز همچنان مانعی برای رشد است iGaming در حال حاضر تنها در هفت ایالت قانونی است. در حالی که آمریکای شمالی “بازدهی باکیفیت” دارد، بدون حمایت سیاسی شانس کمی برای رشد بیشتر دارد.

رگلوس افزود: «مشکل است که ببینیم اروپا چگونه می تواند رشد دو رقمی را حفظ کند. بازار آسیا همچنان به شدت در حال رشد است و 67 درصد از رشد گزارش شده گروه در سه ماهه چهارم را به خود اختصاص داده است، اما از نظر ما عدم شفافیت از سوی تنظیم‌کننده‌ها و مشتریان، تشخیص درآمد با کیفیت در قیمت را دشوار می‌کند.

آمریکای شمالی به وضوح بدون باز شدن ایالت های ایالات متحده به سرعت در حال بلوغ است و Evolution احتمالا شاهد رقابت بسیار بیشتری برای این بازار خواهد بود.

با این حال، این تحلیلگر LatAm را به عنوان یک منطقه رشد برای Evolution می بیند و این منطقه را “مسلماً جذاب ترین منطقه” برای این گروه می داند.

دیدگاه رگلوس از آینده

Regulus به اتکای فزاینده Evolution به مشتریان برتر خود اشاره کرد و پیشنهاد کرد که 1xBet با فروش مستقیم بیش از 2 میلیارد دلار، برترین مشتری این شرکت است. انتظار می‌رفت Flutter و Entain در میان چهار مشتری برتر بعدی قرار گیرند و این گروه‌ها به لطف ادغام ارگانیک و M&A رشد 36 درصدی داشتند.

در مورد دم بلند، برعکس بود: 100 مشتری جدید اضافه شد که مجموع آنها را به 800 رساند که نشان می دهد عملکرد اپراتور نسبت به سال قبل رکود داشته است.

همانطور که Regulus اشاره کرد، “اندازه خالص” Evolution به این معنی است که موفقیت یا شکست آن تأثیر کلی قابل توجهی بر صنعت دارد.

در پاسخ به کندی رشد، Regulus می‌گوید که Evolution نمی‌تواند به سادگی راه خود را برای خروج از بحران بخرد و اظهار داشت: «بدون یک چرخش گریزان در RNG، برای ما دشوار است که ببینیم چگونه این امر به رشد دو رقمی با کیفیت بالا تبدیل می‌شود.»

“اگر Evolution تلاش کند تا راه خود را از کند شدن رشد بخرد در حالی که ارزش آن هنوز بالاست، ما معتقدیم که با توجه به شکست اجرای عملیاتی RNG تا به امروز، این می تواند مشکلات زنجیره تامین قابل توجهی ایجاد کند.”